Oil & Gas still carrying the market

SET: SET Index วานนี้ได้แรงหนุนสำคัญจากกลุ่มน้ำมันตามการปรับสูงขึ้นของราคาน้ำมันดิบ และกลุ่ม ADVANC-GULF ตามประกาศปันผลจ่ายที่สูงอย่างมีนัยสำคัญ มองต่อมายังวันนี้ คาดดัชนี SET จะแกว่งตัวผสมผสาน โดยกลุ่ม Tech-related อย่าง DELTA อาจถูกกดดันตาม Sentiment เชิงลบที่เกิดขึ้นกับกลุ่มเทคฯทั่วโลก โดยเฉพาะในสหรัฐฯที่บริษัทผู้ผลิตชิปและบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคฯอื่นๆร่วงลงตามกลุ่มซอฟต์แวร์ที่ถูกเทขายอย่างหนักตั้งแต่เมื่อวานนี้ รวมถึงบางบริษัทที่เผชิญแรงขาย Sell on fact ออกมาหลังจากการประกาศงบฯ โดยมีความกังวลทั้งเรื่องของภาวะการแข่งขันที่สูงขึ้น รวมถึงเม็ดเงินการลงทุนที่ยังคงมีแนวโน้มอยู่ในระดับสูง

Oil & Gas: อย่างไรก็ดี SET Index น่าจะถูกประคับประคองได้บ้างจากหุ้นกลุ่มน้ำมันและโรงกลั่น ซึ่งน่าจะยังเป็นพระเอกหลักของตลาดหุ้นไทยต่อไป ภายหลังราคาน้ำมันดิบเมื่อคืนนี้ยังคงเดินหน้าปรับตัวสูงขึ้นเป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน สาเหตุจาก 1) สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ที่ลดลงมากกว่าคาดในสัปดาห์ที่แล้ว

2) รายงานของ OPEC ที่บ่งชี้ถึงปริมาณการผลิตน้ำมันของกลุ่มที่ลดลงในเดือนที่ผ่านมา หลังความวุ่นวายในเวเนซุเอลากระทบการส่งออก ขณะที่ประเทศสมาชิกอื่นๆ เริ่มเข้าสู่ช่วงตรึงกำลังการผลิตเป็นเวลา 3 เดือน และ

3) ความไม่เชื่อมั่นในแผนการเจรจาระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่าน หลังประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ส่งคำเตือนรอบใหม่ถึงผู้นำอิหร่าน พร้อมเพิ่มกองกำลังทหารในภูมิภาคในขณะเดียว แม้ล่าสุดจะมีข่าวว่า อิหร่านยังคงยืนยันถึงกำหนดการเจรจากับทางสหรัฐฯที่จะเกิดขึ้นในวันศุกร์นี้ที่ประเทศโอมาน ทั้งนี้ หุ้นกลุ่ม Oil & Gas ของไทยที่ยังคงมีความ Laggard ทางด้าน Valuation มากที่สุดในรอบนี้ยังคงได้แก่ SPRC ซึ่งระดับราคาปัจจุบันยังคงมี Upside จากประมาณการนักวิเคราะห์ในตลาดอยู่ราว 6%

Strategy: ในเชิงกลยุทธ์ พอร์ตระยะสั้น คงรอการซื้อกลับที่แนวรับ ซึ่งในเดือนนี้ เราให้ระดับแรกไว้อยู่ที่บริเวณ 1290-1300 จุด ส่วนพอร์ตระยะกลาง-ยาว ยังคงแนะนำใช้จังหวะสัปดาห์นี้หาโอกาสขายทำกำไรส่วนหนึ่งก่อนหน้าที่จะทราบผลการเลือกตั้ง ส่วนหลังการเลือกตั้งนั้น ขึ้นอยู่กับ Risk profile ของแต่ละคน หากเป็นพอร์ตที่เน้นความปลอดภัย เราไม่แน่แนะนำให้ถือหุ้นข้ามผ่านสุดสัปดาห์นี้ แต่หากเป็นพอร์ตที่รับความเสี่ยงได้ มองว่าสามารถแบ่งถือลุ้นผลการเลือกตั้งที่จะออกมา บนความคาดหวังที่ว่า การจัดตั้งรัฐบาลจะเกิดขึ้นได้อย่างรวดเร็วและเป็นรัฐบาลที่มีเสถียรภาพแข็งแกร่ง

Picks: คงมุมมองกลุ่มหุ้นที่น่าสนใจในเดือนนี้ได้แก่กลุ่มหุ้นที่ยังคง Laggard ทางด้าน Valuation ซึ่ง Sector ที่มีความน่าสนใจมากที่สุดจากเกณฑ์นี้จะได้แก่ กลุ่ม BANK, TOURISM, ICT, TRANS และ FOOD มองตัวหุ้นที่น่าสนใจในแต่ละกลุ่มอาทิ BBL, SCB, MINT, CENTEL, ADVANC, TRUE, AOT, THAI, OSP และ ICHI เป็นต้น

ECB: สำหรับปัจจัยวันนี้ แนะนำติดตามการประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งล่าสุดนักลงทุนส่วนใหญ่คาดว่า ECB จะมีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับเดิม